Las entidades prestan servicio a 225.000 clientes, gestionando un patrimonio de 90.000 millones de euros

El patrimonio gestionado aumentó un 7,6% en 2001, previéndose una tasa del 10,6% para el cierre
2002

LAS ENTIDADES DE BANCA PRIVADA PRESTAN SERVICIO A 225.000 CLIENTES, GESTIONANDO UN PATRIMONIO DE 90.000 MILLONES DE EUROS

Madrid, a 13 de noviembre de 2002-. A pesar del mantenimiento del escenario de incertidumbre acerca
la evolución de los mercados bursátiles, la tendencia para el cierre de 2002 apunta a una moderada
aceleración en el ritmo de crecimiento del patrimonio gestionado, que podría elevarse hasta los
94.000 millones de euros, recogiendo un aumento del 10,6% sobre la cifra de diciembre de 2001.
La consolidación en el mercado de nuevas entidades, especialmente cajas y bancos encuadrados
en el grupo de entidades de banca universal, y el mayor dinamismo en la captación de clientes
no atendidos hasta la fecha por unidades de banca privada, están determinando un incremento
del mercado, a la vez que éste asiste a un endurecimiento del marco de competencia.

Evolución del patrimonio gestionado

Tras obtener tasas de crecimiento del 37% en 1998 y del 33% en 1999, el volumen de patrimonio de particulares gestionado por la banca privada pasó a obtener incrementos del 14,5% en 2000 y 7,6% en 2001, alcanzando en mayo de 2002 una cifra de 90.000 millones de euros, un 5,9% más en relación con la registrada en diciembre del año anterior.

Entre los factores determinantes de este menor crecimiento del mercado destacan la desaceleración económica y la caída de las cotizaciones bursátiles, que han supuesto un freno al crecimiento de las operaciones y una minusvaloración del patrimonio gestionado, en un escenario de mayor competencia derivada del aumento del número de entidades oferentes de servicios de banca privada.

A pesar de ello, la consolidación en el mercado de nuevas entidades, especialmente cajas y bancos encuadrados en el grupo de entidades de banca universal, y el mayor dinamismo en la captación de clientes no atendidos hasta la fecha por unidades de banca privada, han seguido determinando un incremento del mercado.

El número total de clientes particulares de servicios de banca privada se cifra en torno a los 225.000, lo que arroja un patrimonio medio por cliente de unos 400.000 euros.

Se estima que los 225.000 clientes existentes en la actualidad sólo representan el 22,5% del número potencial de clientes de banca privada, cifrado en torno a un millón de clientes, con unos activos líquidos totales de alrededor de 300.000 millones de euros, de los cuales por tanto aproximadamente la tercera parte está gestionada por unidades especializadas, encontrándose el resto en manos de bancos y cajas de ahorros tradicionales.

Estructura de la oferta

El mercado de banca privada presenta un alto grado de concentración en torno a las entidades líderes y con mayor experiencia en el sector, si bien la continua entrada de nuevos competidores en los últimos años ha supuesto un cierto freno al crecimiento de aquéllas.

Los cinco operadores líderes reunían en mayo de 2002 una participación conjunta del 56% sobre el volumen total de patrimonio gestionado, elevándose hasta un porcentaje cercano al 74% al considerar el grupo de las diez primeras entidades.

Por tipo de operador, las entidades de banca especializada continúan absorbiendo la mayor parte del negocio, un 53,5% en mayo de 2002. No obstante, las entidades de banca universal han ganado cuota de mercado, hasta suponer en esa fecha el 36,2% del total, con un crecimiento del 15,6% respecto a diciembre de 2001.

Tendencias y previsiones

Tras el fuerte desarrollo vivido durante la segunda mitad de la década de los noventa, los operadores del sector deberán enfrentarse a corto-medio plazo a un endurecimiento del marco de competencia, derivado del aumento del número de participantes en el mercado y el perfil cada vez más exigente de los clientes.

Esta circunstancia requerirá estrategias más agresivas de diferenciación respecto a la competencia. A este respecto, el alto nivel de estandarización alcanzado, motivado por la globalización de los mercados y la facilidad de acceso a los productos comercializados por las principales gestoras internacionales, obligará a las entidades a incidir en el valor añadido y la sofisticación de la oferta.

Además, los operadores vienen acusando desde 2000 la negativa evolución de los mercados financieros, lo que ha repercutido a la baja en sus márgenes de negocio, debido al menor crecimiento del patrimonio gestionado y el número de transacciones, con el consiguiente recorte de los ingresos por comisiones.

Toda vez que no se espera un cambio claro de tendencia en la evolución de los mercados hasta bien avanzado el año 2003, las entidades se enfrentan al reto de conservar y ampliar su cartera de clientes sin incurrir en un deterioro drástico de la rentabilidad, para lo cual algunas de ellas están emprendiendo planes de ajuste de estructuras y reorganización del negocio.

Ante el incremento de la competencia, gran parte de las entidades han venido adoptando la estrategia de ampliar el target de clientes inicialmente definido. Así, ha cobrado importancia el segmento affluents, identificado por lo general con directivos y profesionales que actualmente no alcanzan el patrimonio mínimo, si bien sus recursos ofrecen un alto potencial de crecimiento a medio plazo.

No obstante, varias entidades se encuentran en la actualidad reposicionando su cartera por tramos de patrimonio, traspasando a otras unidades los clientes con menores recursos para especializar la de banca privada exclusivamente en el segmento alto de demanda.

A pesar del clima actual de alta volatilidad de los mercados y creciente prudencia en las decisiones de inversión, las unidades especializadas en banca privada continúan captando patrimonios procedentes de la banca universal, sobre todo las de creación más reciente, que han irrumpido con fuerza en el mercado durante los dos últimos años.

Así, se espera que el patrimonio de particulares gestionado por las entidades de banca privada cierre el ejercicio 2002 con una cifra de unos 94.000 millones de euros, lo que supondría un incremento del 4,4% respecto al mes de mayo y del 10,6% respecto al mes de diciembre de 2001, tasa superior a la contabilizada en el mismo período del año anterior.

El esperado comienzo de una etapa de recuperación económica, la finalización de los mencionados procesos de reestructuración acometidos por importantes entidades y el avance de un amplio grupo de cajas de ahorros que han iniciado o van a iniciar en breve su actividad en el sector son factores que hacen prever un panorama de crecimiento más optimista para el ejercicio 2003.

Fuente: Estudio Competitors de DBK: "Banca Privada"
Para más información: DBK, S.A., Javier Alvarez Tfno: 91-435 99 11 e-mail:info@dbk.es See studies on the Sector